Selon Sotima, cette acquisition vise à renforcer la capacité industrielle nationale dans le domaine de l’hémodialyse, à élargir le portefeuille thérapeutique et à améliorer la compétitivité internationale de Soludia, en particulier en Afrique de l’Ouest et au Moyen-Orient.
Le groupe pharmaceutique Sotima, dirigé par Lamia Tazi, a finalisé un accord pour l’acquisition de 99,99 % du capital social de Soludia Maroc, évalué à environ 1 milliard d’AED (100 millions de dollars).
L’accord a été conclu avec les actionnaires historiques de Soludia : Abdulaziz Razgawi, Cap Mezzanine Fund 3 de CDG Invest Growth et la famille Zain.
Fondée en 1996, Soludia Morocco est devenue un acteur industriel de premier plan dans le secteur de la dialyse au Maroc. La société fabrique des produits essentiels pour l’hémodialyse, notamment des cartouches de bicarbonate en poudre et des solutions liquides acides et alcalines.
Soludia distribue également des spécialités pharmaceutiques à des partenaires internationaux et détient 40% d’Hydropura Maroc, une société spécialisée dans l’installation et la maintenance d’usines d’acide et de systèmes de traitement de l’eau pour les centres de dialyse.
Sur la base des prévisions pour 2025, Soludia devrait générer un chiffre d’affaires de 360 millions AED (36 millions de dollars) et un EBITDA ajusté de 90 millions AED (9 millions de dollars), hors synergies d’acquisition.
Un prix supplémentaire de 95 millions AED (9,5 millions de dollars) peut être payé, sous réserve de la réalisation d’objectifs financiers spécifiques.
Dans le cadre de cet accord, Abdulaziz Razgawi conservera son poste de PDG de Soludia pour une durée minimale de cinq ans, afin d’assurer la continuité de la gestion.
Razgawi et CDG Invest Growth ont choisi de convertir 80 % de leurs actions de Soludia en actions de Sotima plutôt qu’en espèces, une décision qui reflète leur confiance dans la vision à long terme et le leadership du groupe.
Le solde du paiement en espèces s’élève à environ 365 millions AED (36,5 millions de dollars). Sotima a confirmé que le financement de la transaction ne nécessitera pas d’augmentation de capital.
Une étape audacieuse dans la stratégie industrielle de Sotima
Avec cette acquisition, Sotima prévoit pour 2025 un chiffre d’affaires consolidé d’environ 3,5 milliards AED (350 millions USD) et une rentabilité opérationnelle consolidée de plus de 800 millions AED (80 millions USD).
Cette acquisition stratégique représente une avancée audacieuse dans le plan industriel de Sotima, renforçant son portefeuille thérapeutique dans un secteur critique pour la santé publique, selon son communiqué de presse.
L’opération vise à renforcer les capacités industrielles nationales dans le domaine de l’hémodialyse, à élargir le portefeuille thérapeutique de Sotima dans un domaine ayant un impact important sur la santé publique et à accroître la compétitivité internationale de Soludia, en particulier en Afrique de l’Ouest et au Moyen-Orient.
Fondée en 1976, Sotima est un acteur majeur de l’industrie pharmaceutique marocaine. Le groupe collabore avec une quarantaine de laboratoires de R&D internationaux de premier plan et développe son propre portefeuille de génériques, de biosimilaires et de dispositifs médicaux, avec une présence étendue en Afrique et dans le monde arabe.
La finalisation de la transaction reste subordonnée à la réalisation des conditions habituelles de clôture, en particulier l’approbation du Conseil de la concurrence. La transaction devrait être finalisée avant la fin de l’année 2025.
